Kredyt lombardowy- co to jest i jak działa?

•

1 czerwca 2026

Kredyt lombardowy to forma krótkoterminowego finansowania udzielanego pod zastaw określonych aktywów. Rozwiązanie to pozwala szybko pozyskać środki na utrzymanie płynności, bez konieczności korzystania z klasycznych źródeł finansowania. Z tego artykułu dowiesz się, czym dokładnie jest i jak działa kredyt lombardowy.

Najszybsza droga do spłaty Twoich zobowiązań

Chcę wyjść z długu

Kredyt lombardowy pozwala szybko zdobyć gotówkę pod zastaw wartościowych aktywów, ale wiąże się z ryzykiem utraty zabezpieczenia.

Kredyt lombardowy NBP obejmuje banki, a pożyczka lombardowa jest produktem dla klientów indywidualnych.

Wysokość i koszt finansowania zależą głównie od wartości zastawu, poziomu ryzyka oraz stopy lombardowej NBP.

Czym jest kredyt lombardowy i komu służy?

Kredyt lombardowy to forma finansowania należąca do szerszej kategorii, jaką jest kredyt refinansowy. Polega na udzieleniu kredytu pod zastaw określonych aktywów, które mają realną wartość i mogą stanowić zabezpieczenie dla instytucji finansowej. Najczęściej chodzi o papiery wartościowe, metale szlachetne albo inne składniki majątku o łatwej do oszacowania cenie rynkowej. Bank lub inna instytucja określa wysokość finansowania na podstawie wartości zastawu, dlatego kwota kredytu zwykle nie obejmuje pełnej wartości zabezpieczenia.

Taka forma finansowania służy przede wszystkim szybkiemu pozyskaniu środków pieniężnych bez konieczności przechodzenia przez rozbudowaną procedurę kredytową. To rozwiązanie wykorzystywane głównie przez firmy i inwestorów, ale w określonych sytuacjach może być dostępne także dla osób fizycznych. Ważne jest jednak to, że zabezpieczenie odgrywa tutaj kluczową rolę – jeśli kredytobiorca nie spłaci zobowiązania w terminie, instytucja ma prawo przejąć zastaw w jego pełnym wymiarze.

Warto też zaznaczyć, że w potocznym języku kredytem lombardowym często nazywa się zwykłe pożyczki pod zastaw udzielane przez lombardy. Formalnie nie jest to jednak to samo pojęcie, ponieważ klasyczny kredyt lombardowy funkcjonuje jako instrument finansowy wykorzystywany głównie przez banki i inne instytucje finansowe.

Kredyt lombardowy NBP a pożyczka lombardowa

Kredyt lombardowy NBP to narzędzie wykorzystywane przez bank centralny do krótkoterminowego finansowania banków komercyjnych pod zastaw papierów wartościowych, natomiast pożyczka lombardowa to usługa oferowana przez lombardy klientom prywatnym pod zastaw konkretnych przedmiotów.

Różnią się więc zarówno skalą działania, jak i charakterem zabezpieczenia oraz stronami umowy.

	Kredyt lombardowy NBP	Pożyczka lombardowa
Instytucja udzielająca	Narodowy Bank Polski	Lombard
Kto może skorzystać	Banki komercyjne	Osoby prywatne i firmy
Cel finansowania	Zapewnienie płynności bankom	Szybkie pozyskanie gotówki
Forma zabezpieczenia	Papiery wartościowe	Przedmioty materialne, np. biżuteria, elektronika
Charakter produktu	Instrument polityki pieniężnej	Pożyczka konsumencka

Kredyt lombardowy NBP – czyli co?

Kredyt lombardowy NBP to narzędzie, z którego korzystają banki komercyjne wtedy, gdy potrzebują szybko zwiększyć swoją płynność finansową. Działa to tak, że bank przekazuje do Narodowego Banku Polskiego określone papiery wartościowe jako zabezpieczenie, a w zamian otrzymuje krótkoterminowe finansowanie. Dzięki temu może na bieżąco regulować swoje zobowiązania i utrzymać stabilność rozliczeń.

To rozwiązanie pełni w systemie finansowym rolę swoistego wyjścia awaryjnego. Jeśli na rynku międzybankowym pojawiają się problemy z dostępnością środków, bank może skorzystać właśnie z kredytu lombardowego zamiast wstrzymywać płatności czy ograniczać zakres swojej działalności. Mechanizm ten ma więc duże znaczenie dla bezpieczeństwa całego sektora bankowego.

Charakterystyczne jest również to, że taki kredyt działa bardzo krótko – najczęściej w formule overnight, czyli do następnego dnia operacyjnego. Nie jest to więc finansowanie długoterminowe, ale raczej szybkie wsparcie pozwalające zachować ciągłość działania banku.

W przypadku niewywiązania się ze spłaty, NBP ma prawo przejąć zabezpieczenie ustanowione przez bank.

Wysokość stopy lombardowej i oprocentowania – od czego zależą koszty?

Koszt takiego kredytu zależy przede wszystkim od wysokości stopy lombardowej ustalanej przez Radę Polityki Pieniężnej. To jedna z podstawowych stóp procentowych NBP, która wpływa na cenę krótkoterminowego finansowania dla banków komercyjnych. Gdy stopa lombardowa rośnie, kredyt staje się droższy. Kiedy jest obniżana, koszt finansowania również spada.

Stopa lombardowa ma znaczenie nie tylko dla samych banków. Jest też wykorzystywana przy określeniu maksymalnego oprocentowania kredytów i innych zobowiązań finansowych dostępnych na rynku. Zmiany tej stopy mogą więc pośrednio wpływać również na koszty produktów oferowanych klientom indywidualnym i firmom.

Parametry zastawu a wysokość kredytu lombardowego

To, jaką kwotę można otrzymać w ramach kredytu lombardowego, zależy głównie od wartości i rodzaju zabezpieczenia. Zastaw lombardowy pełni tutaj kluczową rolę, ponieważ to właśnie on stanowi zabezpieczenie instytucji finansowej na wypadek braku spłaty zobowiązania. Im bardziej stabilne i łatwiejsze do sprzedaży aktywa, tym większa szansa na uzyskanie wyższego finansowania.

Najkorzystniejszym zabezpieczeniem kredytu są papiery wartościowe, przede wszystkim obligacje skarbowe, bony skarbowe albo inne instrumenty finansowe o stosunkowo przewidywalnej wartości rynkowej. Bank lub instytucja udzielająca finansowania zawsze dokonuje jednak własnej wyceny zabezpieczenia i na tej podstawie określa maksymalną kwotę kredytu.

Należy jednak zdawać sobie sprawę, że kredytobiorca nie otrzymuje 100% wartości zastawu. Wynika to z mechanizmu bezpieczeństwa określanego jako haircut. Wynosi on zwykle od kilku do kilkudziesięciu procent wartości aktywów i oznacza pomniejszenie ich wyceny przy obliczaniu kwoty finansowania. Dzięki temu pożyczkodawca ogranicza ryzyko związane, na przykład ze spadkiem wartości zabezpieczenia.

Na wysokość kredytu lombardowego wpływają przede wszystkim:

rodzaj zabezpieczenia;
aktualna wartość rynkowa aktywów;
płynność zastawu;
poziom ryzyka związanego z danym aktywem;
okres finansowania.

Im łatwiej instytucja może odzyskać środki z zabezpieczenia, tym korzystniejsze mogą być warunki kredytu dla klienta.

FAQ – kredyt lombardowy

Klasyczny kredyt lombardowy udzielany przez bank jest widoczny w historii kredytowej i wpływać na ocenę sytuacji finansowej klienta.

Inaczej wygląda to w przypadku pożyczek udzielanych przez lombardy – wiele z nich nie raportuje zobowiązań do BIK, dlatego sama pożyczka może nie wpływać bezpośrednio na scoring kredytowy.

Lombard nie powinien sprzedać przedmiotu przed upływem terminu określonego w umowie pożyczki. Dopiero gdy klient nie wykupi zastawu w ustalonym czasie, lombard może przejąć przedmiot i przeznaczyć go do sprzedaży w celu odzyskania należności.

Kredyt lombardowy może być bezpiecznym rozwiązaniem pod warunkiem dokładnego zapoznania się z warunkami umowy i terminami spłaty.

Największym ryzykiem pozostaje utrata zastawu, dlatego przed podpisaniem umowy warto sprawdzić całkowity koszt finansowania, zasady wykupu oraz sposób wyceny zabezpieczenia.

Wypełnij nasz formularz i rozpocznij swoją drogę do spłaty zobowiązań

Chcę wyjść z długu

Autor artykułu: Dagmara Pietrak

W swojej pracy stawiam przede wszystkim na zrozumienie potrzeb klienta i znalezienie dla niego najlepszego rozwiązania. Dzięki znajomości ofert bankowych mogę dopasować najkorzystniejsze kredyty gotówkowe i konsolidacyjne, dbając o bezpieczeństwo oraz komfort klientów. Swoją karierę w Biliti zaczynałam od pierwszego szczebla dlatego doskonale znam cały proces i potrafię przeprowadzić klienta przez każdy etap współpracy. Przez 4 lata pomogłam setkom osób, a w swojej pracy najbardziej cenię możliwość realnego wsparcia ludzi.

Zobacz profil eksperta

Udostępnij: